Investing.com — Citi, Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) hissesini en üst tercihi olarak belirledi. Bu karar, Federal Ticaret Komisyonu’nun şirketin reklamcılık uygulamalarına yönelik açtığı davaya rağmen geldi.
Yatırım bankası, hisse fiyatındaki zayıflıkları alım fırsatı olarak görüyor. Yapay zeka talebinin hızlandığını belirtiyor. Perakende pazar payı kazanımlarına dikkat çekiyor. Karlılığın genişlediğini vurguluyor.
1. Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) — Citi Al tavsiyesini ve 350 dolar hedef fiyatını korudu.
Analistler, Amazon’un FTC iddialarına yanıt verdiğini kaydetti. Şirket, aynı dönemde reklamveren yatırım getirisinin iyileştiğini gösteren veriler sundu.
Amazon, enflasyona göre düzeltilmiş Sponsorlu Ürünler tıklama başı maliyetlerinin 2019-2024 arasında sabit kaldığını bildirdi. Dönüşüm oranları ise 2021-2025 döneminde yüzde 24’ten fazla arttı.
Amazon, reklam alaka düzeyi araçlarına yaptığı yatırımlarla reklamverenlere 8 milyar dolar tasarruf sağladığını öne sürüyor. Alternatif fiyatlandırma modellerine kıyasla yüzde 58 daha yüksek satış sunduğunu belirtiyor. Reklam harcaması getirisinin yüzde 46 daha iyi olduğunu vurguluyor. Maruz kalmanın yüzde 58 daha fazla olduğunu açıklıyor.
Bu arada, Amazon Web Services, Cognition ile stratejik bir iş birliğine girdi. Yapay zeka mühendisi Devin’i konuşlandıracak. Ayrıca Generac ile 8 milyar dolara kadar yedek güç jeneratörü tedarik anlaşması imzaladı.
Şirketin bulut birimi, Bahreyn’deki tesisine erişimi geri yükleyemediğini bildirdi. Bunun nedeni savaşla ilgili hasarlar.
Amazon hisseleri FTC davasının haberiyle düştü. Hisse şu anda Citi’nin 2027 hisse başına kazanç tahmini olan 11,06 doların yaklaşık 23,5 katından işlem görüyor.
Citi’nin 350 dolarlık hedef fiyatı, 2027 fiyat/kazanç oranının yaklaşık 31,5 katına dayanıyor. Bu, 2027 işletme değeri/FAVÖK’ün yaklaşık 11 katına denk geliyor. Söz konusu çarpan, Amazon’un son on yıldaki işlem çarpanının alt ucunda yer alıyor.
Citi, değerlemesini çeşitli büyüme faktörlerine dayandırıyor. 2026’nın ikinci yarısında AWS gelir büyümesinin hızlanacağını öngörüyor. Bunun yapay zeka rüzgarlarından kaynaklanacağını belirtiyor.
Firma, Amazon’un NVIDIA ile yakın zamanda duyurduğu ortaklığı vurguluyor. 2027-2028’de 2 milyondan fazla GPU konuşlandırılacak. Buna ek olarak, Amazon’un perakende işi cüzdan payı kazanıyor. Agentic Commerce ve Alexa Shopping, dönüşüm oranlarını iyileştiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
