Morgan Stanley UCB’yi “ağırlık ver” olarak yükselttikten sonra hisseler %4’ten fazla yükseldi
Investing.com — UCB S.A. hisseleri, Morgan Stanley (NYSE:MS) analistlerinin Pazartesi tarihli bir notta hisseyi “eşit ağırlık”tan “ağırlık ver”e yükseltmesinin ardından Pazartesi günü %4’ten fazla yükseldi. Analistler, güçlü büyüme beklentilerini ve giderek daha cazip hale gelen risk-getiri profilini gerekçe gösterdi.
Morgan Stanley, UCB hisselerindeki son geri çekilmenin şirketin temel dinamiklerini yansıtmadığını belirtti.
Aracı kurum, Bimzelx’in daha hızlı benimsenmesi beklentisiyle desteklenen hisse senedi fiyat hedefini 200 avrodan 220 avroya yükseltti. Bimzelx, UCB’nin önemli immünoloji ilacıdır.
Analistler, 2025 mali yılı için Bimzelx satışlarının 1,5 milyar avro olacağını tahmin ediyor. Bu rakam, 1,36 milyar avro olan piyasa beklentisinin oldukça üzerinde.
Bimzelx, sedef hastalığı tedavisinde artan bir ivme kazandı. Morgan Stanley, psoriatik artrit, aksiyal spondiloartrit ve hidradenitis suppurativa (HS) gibi yeni endikasyonlarla bu ivmenin devam etmesini bekliyor.
Analistler, UCB’nin daha güçlü ABD pazar erişiminden ve gelişmiş ticari kapsamdan faydalanmasının muhtemel olduğunu belirtti. Bu durum, şirketin Bimzelx’in zirve satışlarının 6 milyar avroya ulaşmasına yardımcı olabilir. Daha iyimser bir senaryoda bu rakam 7 milyar avroya kadar yükselebilir.
Morgan Stanley ayrıca, ABD’deki güçlü reçete eğilimlerine dikkat çekti. Analistlere göre bu durum daha fazla yükseliş potansiyelini destekliyor.
Aracı kurum, UCB’nin FAVÖK’ünün 2025’ten 2028’e kadar yıllık bileşik %22 oranında büyümesini öngörüyor. Bu oran, sektör benzerlerinin ortalamasının neredeyse iki katı.
Analistler, yüksek değerlemeye rağmen, UCB’nin daha güçlü büyüme görünümü ve yeterince takdir edilmeyen ilaç geliştirme hattı göz önüne alındığında bunun haklı olduğunu savunuyor.
Aracı kurum, ABD politika riskleri ve rekabet konusundaki devam eden endişeleri kabul etti. Özellikle MoonLake’in HS için faz 3 denemelerinde olan sonelokimab ilacı rekabet açısından öne çıkıyor.
Bununla birlikte, Morgan Stanley rekabet tehdidinin abartıldığını düşünüyor. Deneme tasarımındaki farklılıkları ve genişleyen HS pazarında birden fazla oyuncunun bir arada var olabileceği olasılığını gerekçe gösteriyor. HS pazarının zirve noktasında 9 milyar dolara ulaşabileceği tahmin ediliyor.
Atopik dermatit alanındaki ilaç geliştirme çalışmaları da potansiyel yükseliş alanı olarak görülüyor. UCB’nin bu yıl içinde iki erken aşama varlık hakkında veri sunması bekleniyor. Morgan Stanley, bunları şirketin dermatoloji alanındaki varlığını genişletmek için önemli adımlar olarak değerlendiriyor.
Analistler, UCB’nin bir “dönüm noktasında” olduğunu ve kazanç momentumunun devam etmesi ve dış baskıların hafiflemesi durumunda yaklaşık %40’lık bir yükseliş potansiyeli bulunduğunu ekledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
